?經(jīng)過多輪牛熊交替的市場行情后你會發(fā)現(xiàn)這么一個規(guī)律，那就是“行情總在絕望中誕生，在猶豫中成長，在樂觀中成熟，在亢奮中消退”，最近的市場行情在什么段位大家可以對號入座。
9月底，市場人氣出現(xiàn)一定縮減，這一定程度上有短期節(jié)日因素影響，但與此同時也有好的一面，很多你之前錯過的大牛股都出現(xiàn)了回調(diào)，在基本面與邏輯面繼續(xù)向好下，后市一旦增量活水加碼，它們的王者形象可能會重新確立。那么，當前節(jié)點，到底應(yīng)該怎么布局？哪些長期機會還有可以深挖的價值？對此，大家可見文內(nèi)“分化也別迷失方向，接下來這兩大方向還有戲”。
(資料圖片僅供參考)
主線龍頭退熱
當前還可以投什么？
最近的市場經(jīng)常在這幾種情形中交替發(fā)生——賺指數(shù)賺錢、賺指數(shù)不賺錢、既不賺指數(shù)也不賺錢。9月底，市場成交進一步縮減，之前的AI算力、消費電子、英偉達等核心主線集體熄火，取而代之的是一些非科技方向的小眾題材。
當前市場的分化與承壓有特殊時間節(jié)點(如三季度向四季度切換、小長假等)、技術(shù)性回調(diào)、資金調(diào)倉等多重原因?qū)е拢T發(fā)因素在于人氣消退帶來的負向反饋。但是，從長期角度看，筆者認為，短期的分化與承壓沒必要過度悲觀，因為節(jié)后或四季度還有很多重磅刺激因素等待激活，只要有足夠大的驅(qū)動力，人氣就會很快回歸。
不過，從目前來看，之前那些已經(jīng)確立主升趨勢，看起來還能繼續(xù)上漲的個股正在出現(xiàn)非常大的分化。新的中低位的新機會可能需要花更多的時間、精力去找了。這里想重點再聊一下持續(xù)有中低位新機會輪動的兩個主線——固態(tài)電池與人形機器人。
一眾固態(tài)電池標的近期的表現(xiàn)整體強于大市，在近期“寧王”寧德時代的強勢帶動下(9月15日~9月25日累計上漲20%)，很多個股開啟中低位啟動、突破關(guān)鍵技術(shù)位，如欣旺達(近3年新高)等，另有標的則開啟了調(diào)整后的新一輪上漲，如華豐股份，9月22日~9月26日上漲超20%，創(chuàng)近半年新高(見圖1)。
最近，硬科技主線向有色資源股切換的現(xiàn)象比較明顯，固態(tài)電池既有擴產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)邏輯的驅(qū)動，也有有色金屬屬性的刺激，有色金屬近期受益于降息后流動性增加等影響。對于固態(tài)電池的機會，大家的老朋友——邊惠宗表示，“在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈反轉(zhuǎn)預(yù)期上，固態(tài)電池作為長久期資產(chǎn)必然體現(xiàn)彈性，是新能源賽道中最好的進攻品種，流動性行情肯定是找情緒熱度高的新技術(shù)賽道來炒”。其對個股起漲點有一套獨到的研判體系，涉及的不少標的都在之后完成了突破上漲，如在6月17日《邊學邊做》中提及的贏合科技(見圖2)。
人形機器人與固態(tài)電池屬于同一產(chǎn)業(yè)鏈，該板塊目前呈現(xiàn)出“之前絕大多數(shù)老龍頭調(diào)整，一些新概念標的快速輪動”的特征，如萬向錢潮(同時有固態(tài)電池、人形機器人概念)，9月15日~9月18日，公司股價連收4個漲停，9月26日在市場整體承壓下再度漲停。人形機器人四季度有多個非常關(guān)鍵的驅(qū)動因素，比如宇樹科技四季度提交IPO申請的進展。當然，除了宇樹科技，人形機器人還有特斯拉、技術(shù)品類迭代、商業(yè)化加速落地等多重利好加持。
那么，在最近這種分化震蕩的市場環(huán)境下應(yīng)該怎么布局？固態(tài)電池與人形機器人還有哪些增量且確定性的機會？對此，邊惠宗最近有詳細的視頻內(nèi)容解析，并重點談及牛市輪動節(jié)奏下的操作策略。
超400家機構(gòu)
同時“鎖定”這一只
在固態(tài)電池、人形機器人概念熱度不斷升溫背后，機構(gòu)的關(guān)注度也在不斷增加。如今年下半年以來，約80只個股獲得了超過150家機構(gòu)調(diào)研。其中，固態(tài)電池、人形機器人兩大領(lǐng)域的相關(guān)概念股成為了機構(gòu)的核心關(guān)注重點。
先來看固態(tài)電池，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈涉及設(shè)備、材料(正負極、電解質(zhì))等，機構(gòu)的調(diào)研重點正是鎖定在上述固態(tài)電池核心產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。
如材料環(huán)節(jié)的多氟多，公司下半年以來共獲得了2批、合計222家機構(gòu)調(diào)研，在調(diào)研中，公司在電解質(zhì)(聚合物、氧化物、硫化物是固態(tài)電池主要固體電解質(zhì))方面的布局獲得了機構(gòu)重點關(guān)注，多氟多對此表示，公司在固態(tài)電池領(lǐng)域主要聚焦聚合物、硫化物等多元材料路線，已與國內(nèi)頂尖院校及科研機構(gòu)開展了多項實質(zhì)性研發(fā)合作。從股價表現(xiàn)來看，在9月5日、9月8日連收兩個漲停后，近期再度開啟了新上漲，如9月26日逆市上漲了超5%。
再如設(shè)備環(huán)節(jié)的海目星，公司下半年以來累計獲得4批、合計154家機構(gòu)調(diào)研。在9月18日的一次調(diào)研中，對于機構(gòu)關(guān)注的公司固態(tài)電池相關(guān)訂單情況，其表示，2024年簽約4億元人民幣的固態(tài)電池量產(chǎn)設(shè)備訂單。2025年起，開始與不同客戶合作推進全固態(tài)、半固態(tài)電池產(chǎn)線建設(shè)并獲取訂單。公司股價近日從低位啟動上漲，9月24日放量大漲13.73%，創(chuàng)去年11月以來新高。
人形機器人核心產(chǎn)業(yè)鏈的很多典型公司也獲得了機構(gòu)的密集調(diào)研，而相關(guān)公司股價也在近期迎來了相對強勢的表現(xiàn)。如匯川技術(shù)，公司今年下半年以來有32批、合計419家機構(gòu)對其進行調(diào)研，公司“劇透”稱，正在積極開發(fā)電機、驅(qū)動、執(zhí)行器模組等人形機器人相關(guān)的零部件產(chǎn)品。從股價來看，公司近期同樣迎來了強勢輪動上漲，如9月8日以11.81%的漲幅確立放量突破。
再如奧比中光-UW，公司下半年以來共獲得了6批、合計191家機構(gòu)調(diào)研。其表示聚焦人形機器人、各類AI端側(cè)硬件等前沿細分賽道，均具備顯著的先發(fā)、技術(shù)及產(chǎn)品規(guī)?；瘍?yōu)勢。自6月中旬以來，公司股價開啟一輪趨勢性上漲行情，9月16日放量大漲9%。另外，有關(guān)更多獲機構(gòu)重點調(diào)研的固態(tài)電池、人形機器人標的公司可見(附表)。
(文中個股僅為舉例分析，不作為買賣建議。)
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